圖片來源：蜂巢能源

近日，泰國工業(yè)部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度在泰注冊的中國汽車零部件企業(yè)達(dá)420家，較2020年增長3倍，占外資企業(yè)比例從7%躍升至22%。

泰國投資促進(jìn)委員會（BOI）預(yù)測，到2030年，中國零部件企業(yè)在泰投資總額將突破50億美元，帶動泰國新能源車產(chǎn)量占比從目前的5%提升至30%。

電池網(wǎng)注意到，近年來，中國鋰電池企業(yè)集體“南下”東南亞，加速在當(dāng)?shù)氐慕◤S布局，不少企業(yè)首個海外工廠均落子?xùn)|南亞。

僅在今年，就有多家公司官宣新進(jìn)展，在東南亞形成“材料-電芯-模組-整車”全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

中國鋰電池企業(yè)集體“南下”東南亞

整車方面，5月16日，長安汽車（000625）首個海外新能源整車生產(chǎn)基地——泰國羅勇工廠投產(chǎn)。該工廠總投資約100億泰銖，已建成產(chǎn)能10萬輛/年，后續(xù)將逐步拓展到20萬輛/年。

圖/長安汽車

電池方面，1月，珠海冠宇（688772）馬來西亞新能源項(xiàng)目奠基，投資總額預(yù)計不超過20億元，計劃于2025年底投產(chǎn)。馬來西亞項(xiàng)目是其首個海外生產(chǎn)基地，旨在完善全球化制造網(wǎng)絡(luò)，貼近國際客戶需求，提升供應(yīng)鏈效率與抗風(fēng)險能力。

瑞浦蘭鈞（00666.hk）在1月公告，決議于印尼投資建設(shè)電池廠，第一期投產(chǎn)后預(yù)計可年產(chǎn)8GWh動力與儲能電池及系統(tǒng)以及電池組件。該工廠也是其首座海外電池工廠。

豪鵬科技（001283）全資子公司越南精能科技有限公司（簡稱：精能科技）也在1月舉行工廠落成典禮，該工廠是豪鵬科技首個海外工廠，主要生產(chǎn)鋰電池和鎳氫電池等產(chǎn)品。

2月，普利特（002324）公告，公司控股子公司海四達(dá)擬在馬來西亞投資建設(shè)2.5GWh圓柱基地項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總額約7.5億元人民幣。在近期的項(xiàng)目簽約儀式上，海四達(dá)表示，該工廠將成為公司海外首個實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付的電芯工廠，其產(chǎn)品不僅能夠滿足東南亞市場的需求，還將輻射歐洲、北美等全球重要市場。

圖片來源：億緯鋰能

億緯鋰能（300014）在2月舉行了馬來西亞工廠首顆電池下線儀式，標(biāo)志著億緯鋰能首個海外工廠開始生產(chǎn)運(yùn)營，該工廠已具備年產(chǎn)6.8億只圓柱電池的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能。億緯鋰能還在其年報中披露，馬來西亞工廠儲能項(xiàng)目按照既定規(guī)劃穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)計2026年初開始量產(chǎn)，支持海外全球交付。

3月，泰國投資促進(jìn)委員會（BOI）宣布，批準(zhǔn)欣旺達(dá)（300207）投資超500億泰銖（折合人民幣約107.25億元）在泰建設(shè)電池廠，這將成為泰國首個用于電動汽車動力電池的大型電池生產(chǎn)投資項(xiàng)目。

科陸電子（002121）在3月公告，計劃在印尼建設(shè)儲能生產(chǎn)基地，整體投資按照3GWh產(chǎn)能規(guī)劃建設(shè)。

雙登集團(tuán)3月向港交所遞交招股書，擬上市募集資金，主要用于在東南亞興建一個鋰離子電池生產(chǎn)設(shè)施。

4月，蔚藍(lán)鋰芯（002245）全資子公司天鵬電源宣布，其位于馬來西亞雪萊莪州的工廠正式開業(yè)。該工廠是天鵬電源首個正式投產(chǎn)的海外工廠，一期總產(chǎn)能約4億支/年。

材料及其他零部件方面，2月，華友鈷業(yè)（603799）宣布，華能新材料（印尼）有限公司舉行，“年產(chǎn)5萬噸高鎳動力電池三元前驅(qū)體材料項(xiàng)目”二期機(jī)械全面竣工儀式。至此，印尼首個華友鈷業(yè)投資的新能源鋰電池三元材料全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目一、二期已全面建成。

4月，新宙邦（300037）公告，擬在馬來西亞吉打州建設(shè)電子化學(xué)品生產(chǎn)基地，項(xiàng)目計劃總投資不超過2,600萬美元，建設(shè)內(nèi)容包括鋰離子電池電解液等電子化學(xué)品。

金楊股份（301210）4月公告，擬投資建設(shè)馬來西亞鋰電池精密結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目，投資總額不超過9000萬美元（折合人民幣約6.57億元）。

星源材質(zhì)（300568）4月發(fā)布消息稱，馬來西亞檳城高性能鋰離子電池隔膜生產(chǎn)基地，建成達(dá)產(chǎn)后可形成20億平方米濕法隔膜及配套涂覆隔膜的生產(chǎn)能力，預(yù)計于2025年中期投產(chǎn)。星源材質(zhì)在2月還公告，擬將此前募集尚未使用的20.8億元資金，用于馬來西亞濕法及涂覆隔膜項(xiàng)目。

格林美（002340）4月公告，與韓國ECOPRO將共同建設(shè)印尼IGIP園區(qū)并實(shí)施IGIP項(xiàng)目，共同投資紅土鎳礦高壓浸出項(xiàng)目，并設(shè)立合資企業(yè)建設(shè)正極材料廠，年產(chǎn)能約20萬噸。

此外，4月，龍蟠科技（603906）旗下印尼鋰源年產(chǎn)12萬噸磷酸鐵鋰正極材料生產(chǎn)基地（二期）項(xiàng)目于印尼三寶壟舉行開工儀式。

多重驅(qū)動因素東南亞成為鋰電產(chǎn)業(yè)投資熱土

中國鋰電池企業(yè)為何紛紛將首座海外工廠及多個產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目落地東南亞？

近日，一鋰電設(shè)備公司負(fù)責(zé)人告訴電池網(wǎng)，中企發(fā)力東南亞市場的背后，有著政策環(huán)境、市場需求、資源稟賦、低廉勞動力成本等多重驅(qū)動因素，材料及設(shè)備等上游公司往往是跟隨電池大客戶出海。

一、增量市場及政策紅利驅(qū)動。

近年來，東南亞各國政府紛紛出臺政策支持新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并積極推進(jìn)充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。例如，泰國投資促進(jìn)委員會（BOI）規(guī)定，對于投資超50億泰銖的外資車企，可享企業(yè)所得稅減免8年，進(jìn)口設(shè)備免稅等優(yōu)惠。對于新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)，除企業(yè)所得稅減免外，還可能免征機(jī)器、設(shè)備、原材料等的進(jìn)口關(guān)稅、增值稅和消費(fèi)稅等。

此外，泰國、印尼、馬來西亞等多個東南亞國家為了鼓勵消費(fèi)者轉(zhuǎn)向電動汽車，還出臺了電動車購買補(bǔ)貼政策，并實(shí)施電動車購置稅免除政策，進(jìn)一步減輕消費(fèi)者的購車負(fù)擔(dān)。

近日，印度政府宣布了一項(xiàng)總額為200億盧比（約合人民幣16.84億元）的重大投資計劃。根據(jù)這個名為“PM E-Drive”的計劃，印度重工業(yè)部（MHI）擬在全國范圍內(nèi)部署約7.2萬個公共充電站，重點(diǎn)沿50條國家級高速公路走廊布局。

東南亞各國政府積極推動汽車產(chǎn)業(yè)向電動化轉(zhuǎn)型，以泰國、印尼、馬來西亞為代表的東南亞汽車市場，新能源車產(chǎn)銷增勢強(qiáng)勁。同時由于東南亞電網(wǎng)設(shè)施薄弱，可再生能源發(fā)展迅速，催生對儲能電池的需求。

持續(xù)擴(kuò)大的增量空間是吸引中企等投資落地的核心驅(qū)動力。

國際能源署近期發(fā)布的一份報告顯示，未來10年東南亞將成為全球能源需求增長的重要引擎之一，到2035年東南亞將占全球能源需求增長的25%。

報告指出，東南亞地區(qū)的電力需求將以每年4%的速度增長，擴(kuò)大清潔能源投資對于東南亞地區(qū)的減排至關(guān)重要。目前，東南亞地區(qū)僅吸引了全球清潔能源投資的2%。國際能源署建議，要實(shí)現(xiàn)其氣候目標(biāo)，東南亞需要在2035年前將其清潔能源投資增加5倍，達(dá)到1900億美元。

二、規(guī)避貿(mào)易壁壘與關(guān)稅風(fēng)險。

近年來，我國穩(wěn)步拓展與東南亞等國清潔能源合作，開展了全方位，多層次和寬領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作，中企在東南亞清潔能源建設(shè)和投資市場已具備較強(qiáng)的競爭力。

此外，東南亞國家與歐美貿(mào)易協(xié)定相對友好，在美國對華肆意加征畸高關(guān)稅，歐盟對中國電動汽車加征關(guān)稅下，迫使中企通過東南亞建廠實(shí)現(xiàn)本地化生產(chǎn)，再出口至歐美市場，實(shí)現(xiàn)從“產(chǎn)品出?！钡健爱a(chǎn)業(yè)出?！钡目缭?。

三、資源稟賦與成本優(yōu)勢。

東南亞地區(qū)具有獨(dú)特的地理優(yōu)勢和資源稟賦。其中，印尼和菲律賓的鎳儲量占全球的近一半，為電池生產(chǎn)提供了堅(jiān)實(shí)的原材料保障。

此外，東南亞各國積極謀求推動自身從資源出口國轉(zhuǎn)型為高端制造中心，作為勞動力成本、土地成本、用能成本等“價值洼地”，吸引了全球眾多車企在此設(shè)立生產(chǎn)線，目前，比亞迪、上汽、長城、長安、廣汽埃安、吉利等中國車企已在東南亞建廠。這些車企項(xiàng)目的落地，也吸引了中國電池、材料、設(shè)備等企業(yè)跟隨向東南亞擴(kuò)張，抱團(tuán)出海。

不僅如此，作為全球最大的華人聚居區(qū)，東南亞各國不僅保持著深厚的中華文化根基，更在消費(fèi)市場形成天然情感聯(lián)結(jié)。這種文化紐帶有效降低了中國新能源品牌的市場認(rèn)知壁壘，通過精準(zhǔn)把握文化共鳴與產(chǎn)品本土化策略，中企可加速建立消費(fèi)者信任度，在東南亞這一潛力市場中搶占先發(fā)優(yōu)勢。

結(jié)語：中國鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)集體“南下”，是應(yīng)對全球貿(mào)易變局、搶占新興市場、優(yōu)化資源配置的戰(zhàn)略選擇。短期內(nèi)，這一布局將強(qiáng)化中國在全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的主導(dǎo)地位；長期來看，東南亞可能成為中國技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、商業(yè)模式出海的試驗(yàn)場，既在一定程度上規(guī)避歐美貿(mào)易壁壘，又借力當(dāng)?shù)劓団捹Y源優(yōu)勢形成成本護(hù)城河。

當(dāng)然，從單純產(chǎn)品出口到產(chǎn)業(yè)鏈“出海”，企業(yè)也需平衡機(jī)遇與風(fēng)險，警惕東南亞新能源政策不穩(wěn)定性、環(huán)保法規(guī)、用工文化差異、產(chǎn)業(yè)配套不足等挑戰(zhàn)。此外，未來，隨著東南亞新能源市場的成熟，技術(shù)迭代與市場適應(yīng)能力等方面的挑戰(zhàn)也將加劇。